Las cauciones bursátiles son una inversión en el plazo fijo de la bolsa resulta ser un aliado clave para las empresas y los pequeños inversores en el actual contexto que vive el país de aceleración de la inflación, y tras la devaluación luego de las PASO y las medidas que implementó el Gobierno. 

En este escenario, se convirtió en un gran desafío intentar "aguantar" el poder adquisitivo del dinero, por lo que la pregunta de los ahorristas, y en general de los argentinos, es cómo poder hacerlo.

Cabe destacar que este mes el peso se devaluó un 22% en un solo día y, con respecto al mes de agosto, las consultoras privadas ya estiman una variación superior al 10% en el Índice de Precios al Consumidor (IPC), en gran parte como consecuencia de ese salto fuerte del dólar oficial.

Por estas razones, aprovechar las herramientas que ofrece el mercado para intentar cubrirse de la devaluación de la moneda resulta clave en este momento. Y, dentro del amplio abanico de opciones, se encuentra la caución bursátil, un instrumento que muchos asesores financieros recomiendan como un gran aliado en estos momentos.

¿Qué son las cauciones bursátiles?

Las cauciones bursátiles se pueden definir como “los plazos fijos de la bolsa”, aunque, es importante destacar que cuentan con diferentes características a esos instrumentos que tradicionalmente ofrecen los bancos a los ahorristas.

Como bien explica Giuliano Rancati, Corporate IB Sales en Portfolio Personal Inversiones, las cauciones se pueden entender como operaciones de inversión que van desde 1 a 120 días, permitiendo administrar "la liquidez de corto plazo", mientras que el plazo fijo busca los rendimientos de corto, mediano y largo plazo.

Esto quiere decir que los rendimiento de las cauciones están vinculados a las tasas de corto plazo y por la solidez financiera de la entidad emisora y cuentas con cobertura del Banco Central (BCRA) hasta un determinado monto.

De la misma manera, Rancati indicó que los rendimientos de las cauciones están directamente con la tasa de interés del mercado, la cual está basada en la oferta, y la demanda de liquidez.

¿Cómo funciona el plazo fijo a un día?

En lo que corresponde al rendimiento, la caución paga entre 97 a 100 puntos de acuerdo con Nicolás Olive, del equipo de Research de Rudolph. "La caución es el mejor aliado para la persona que quiere colocar sus fondos a una tasa de interés con cierta flexibilidad y de manera segura", indicó.

Es justamente por esto que la licenciada en Economía, Elena Alonso, destacó que estas inversiones son especialmente útiles para satisfacer las necesidades de capital de trabajo en las empresas. Además, destacó que, en comparación con la alternativa de invertir en un Fondo Común de Inversión Money Market, ofrecen ventajas sustanciales.

Algunas ventajas que ofrece tiene que ver con que son flexibles, ya que permiten "elegir plazos de 1 a 30/90 días y renovarlo de la forma que desee el inversor", según destacó Olive. De la misma manera, son seguras "porque es un crédito entre privados, que tiene una estructura de garantías a través de activos financieros líquidos, lo que hace que esté blindado ante cualquier evento", como un posible default. 

Por último, son garantizadas, y a diferencia de un plazo fijo, que paga unos puntos más, la gran virtud es el bajo riesgo que tiene. "Se recibe menos (20 puntos aprox.), pero el riesgo es casi inexistente, frente a un plazo fijo que tiene las desventajas conocidas por todos", concluyó Olive.

En qué casos conviene utilizar una caución bursátil

La caución bursátil garantiza una tasa de interés, de acuerdo con lo que señaló Alonso, a diferencia de los Fondos Comunes de Inversión Money Market y otros. Además, brindan una "disponibilidad rápida de fondos, superando en agilidad incluso a los plazos fijos".

Según explican los especialistas, a pesar de que las tasas pueden ser ligeramente más bajas, "la liquidez adicional que proporcionan las cauciones resulta beneficiosa, sobre todo en contextos de inestabilidad cambiaria y fuertemente inflacionaria", destacó Alonso.

Siguiendo esta misma línea, el especialistas dio ejemplos en los casos que es mejor optar por la opción de usar una caución bursátil:

• Mejor que el Plazo Fijo de Mercado Pago o Ualá: planteó que este tipo de inversión es mejor que las tasas propuesta por los Fondos Comunes de Inversión que suelen ofrecer las billeteras virtuales ya que te permiten "colocar los fondos en caución y aprovechar flujos de efectivo de manera eficiente".
• Alternativa para las empresas: señaló que son una buena opción para las empresas que buscan colocar sus flujos de fondos a algún plazo y comparan alternativas de inversión.

Desde la teoría parecería tratarse de un instrumento de inversión que genera mucha expectativa, sobre todo para aquellos que buscan una rentabilidad interesante, con poco riesgo y rápida liquidez. Sin embargo, hay que tener en cuenta algunos que la inversión exige montos mínimos de comisiones, puesto que podrían afectar la rentabilidad.