Durante el fin de semana el directorio de YPF no descansó y continuó con las negociaciones de deuda. Así llegó, tras modificaciones solicitadas por el grupo Ad-Hoc (que posee el 45% del bono 2021) el acuerdo con Fidelity, Ashmore y BlackRock. Esto se suma a la noticia del pasado viernes, cuando se conoció la negociación y aceptación global cercana al 30% del total de bonos elegibles. 

Las novedades son alentadoras considerando que Fidelity -integrante de Ad Hoc- posee el 30% del mismo y bloqueaba la posibilidad de alcanzar el 80% necesario para cumplir con la norma del Banco Central que limitó los dólares para pagos de deuda privada (Comunicación A7106). La compañía decidió extender el plazo de cierre hasta el miércoles para intentar que se sumen los acreedores que aún no adhirieron.

El directorio de la compañía resolvió aprobar los cambios reclamados y enmendar la oferta por cuarta vez al considerar que eran razonables ya que se adaptaban a las "necesidades de YPF" para lograr el cumplimiento de sus objetivos.

La propuesta modificada a pedido de los grandes fondos plantea, para los tenedores del bono que vence en marzo que ingresen dentro de la fecha límite, que reciban por cada 1.000 dólares de valor nominal, 699 dólares en un nuevo bono con vencimiento en 2026 y 408 dólares en efectivo, informó  YPF. En concreto,  YPF ahora pagaría en efectivo 375 dólares de capital y 33 de intereses por cada 1.000 de valor nominal.

En cambio, para quienes entren más tarde, la oferta será de 824 dólares en el bono 2026 y 283 dólares en efectivo.

Según precisaron las fuentes, esto implica un rebalanceo entre la cantidad de bonos garantizados al 2026 y dinero en efectivo ofrecido a los tenedores de los bonos 2021. Como pretendían los bonistas se aumentó el efectivo y se disminuyó en igual proporción los títulos a 2026 a ser entregados.

En el seno de la petrolera, prima el optimismo sobre una resolución favorable de la reestructuración tras el acuerdo con los grandes fondos. Esperan poder cumplir con las restricciones cambiarias, evitar incumplimiento del vencimiento de capital de marzo próximo y, tras el alivio financiero que genere el canje, ampliar las inversiones que permitan retomar el crecimiento en la producción de gas y petróleo.

El objetivo de la compañía es concluir de manera exitosa su proceso de refinanciación de deuda, sumando una participación mayor en la oferta de parte de todos los tenedores de bonos elegibles a participar del canje, lo cual redundará en una mayor liberación de fondos para ser destinados a las actividades de inversión que permitan retomar la senda de crecimiento en la producción de gas y petróleo.